Skrivnost uspešnega investiranja

• Maj 21, 2024

Kljub temu da se številni tako imenovani zeleni poganjki v gospodarstvu obarvajo rjavo, propagandni stroj na Wall Streetu še naprej buri. Wall Street govori javnosti, naj kupi, kupi, kupi .....

Tukaj je nekaj, kar vam ne povedo. Barry Ritholtz z bloga The Big Picture je zbral nekaj zanimivih podatkov. Podatki kažejo, kaj bi se zgodilo, če bi nekdo vložil 10.000 ameriških dolarjev 1. januarja od leta 1994 do 2009 bodisi v indeks S&P 500 z dividendami, ki so bile ponovno vložene, ali v bančne CD-je.

Denar, vložen v bančne CD-je, bi zdaj stal 207.509 dolarjev, denar, vložen v S&P 500, pa bi zdaj stal le 178.253 dolarjev. Druge raziskave so pokazale, da so v obdobju od leta 1968 do 2009 obveznice dejansko presegale zaloge. Zaloge za dolgoročno?

In ne pozabimo, da je indeks S&P 500 v zadnjih 10 letih pred dividendami izgubil 37 odstotkov. Po drugi strani se je v zadnjih 10 letih zlato vrnilo 325%. Zaloge za dolgoročno?

Odločitev o tem, kam vlagati denar - delnice, obveznice, blago - je izredno pomembna. Navsezadnje ima povprečen človek le približno 40 let časa, da prihrani za pokoj. Ne morejo čakati desetletij, da se borza le vrne v brezobzirnost.

Kako povprečen človek ugotovi, kam naj vloži svoj denar? Ugotoviti moramo, kje smo v "sekularnem tržnem ciklu". Zgodovina je pokazala, da se številni finančni trgi gibljejo od približno 17–20 let od vrha do najmanjšega obdobja.

Za vlagatelje je ključna težava, da lahko celotni "sekularni cikel", od vrha do korita in nazaj do korita, traja 35 let. To je velik kos človekovega dobička plač, ki pušča malo prostora za napačne korake pri pravilni stopnji cikla.

Bistveno je torej določiti, kje smo v ciklu, ker bo to verjetno vplivalo na donos v naslednjem desetletju. In ker ljudje največ 40 let svojega življenja varčujejo do upokojitve, neznanje, kje v ciklu smo, vodi do napak in izgub.

Nedavni primeri teh ciklov vključujejo obdobje od leta 1966 do 1983, ko ameriška borza ni nič naredila, medtem ko se je blago močno povečalo; obdobje od leta 1983 do 2000, ko so ameriške zaloge močno porasle in blago močno padlo; in obdobje od leta 2000 do danes, ko so zaloge upadale in blago naraščalo.

Kje ste zdaj v ciklih tukaj v ZDA? Če bomo opredelili trenutni trg medvedov z zalogami kot začetek leta 2000, bomo morda na pol poti skozi celoten cikel trženja medveda.

Obveznice? Tamkajšnji trg bikov je ZELO razširjen (zahvaljujoč se vmešavanju Federal Reserve), saj se je začel približno leta 1981, ko je Paul Volcker zatrl inflacijo. Če se zdi, da so tuji vlagatelji pripravljeni prodajalci, je medvedji trg z obveznicami blizu.

Blago? Če strogo gledamo na cikel, je ravno obratno kot cikel zalog - zdi se nam, da smo na polovici poti skozi cikel bikov.

Če imate kakršna koli vprašanja ali komentarje o tem članku ali kateri koli drugi naložbeni temi, me neposredno kontaktirajte.

Navodila Video: Skrivnost uspešnega komuniciranja – mag. Vesna Sodnik (Maj 2024).