NASVETI, I vezi in deflacija

• Maj 19, 2024

Vlagatelji morajo načrtovati inflacijo, saj to zmoti prihodnjo porabo. Obveznosti TIPS in I so bile ustvarjene za zaščito pred inflacijo. Na grožnjo deflacije se odzovejo drugače.

Ponavadi je inflacija bolj pereča skrb. Vlagatelji se dobro zavedajo, kako lahko inflacija oslabi vrednost portfelja. Toda obstajajo časi, ko deflacija grozi. Deflacija predstavlja naraščajočo vrednost valute, v katero vlagate. Potrošniki opažajo padajoče cene blaga, ki ga kupujejo. V prihodnosti bo lahko portfelj kupil več, dokler bo vložen v naložbe, ki so stalno ali naraščajo.

Za deflacijo bi se potrošnik zdel idealen. Ima pa svoje slabosti. Zgodi se le, da padec cen škoduje podjetjem. Podjetje mora plačati manj plač, kar potrošniku zmanjšuje potrošniško moč. Potrošniki porabijo manj zaradi znižanih plač. Izpuščanje lahko postane stalnica navzdol.

Zaščiteni vrednostni papirji, zaščiteni pred inflacijo, in hranilnice obveznic I so bili ustvarjeni za preprečevanje inflacije. Njihovi cilji so ohraniti vašo porabno moč. Nekateri lahko trdijo, da tudi indeks cen življenjskih potrebščin ne odraža dejanske inflacije. Ali je to res ali ne, vseeno zagotavljajo način, da del inflacije izravnamo.

Nasveti imajo dve stopnji. Ena od njih je fiksna kuponska stopnja. Druga je stopnja inflacije. Stopnja inflacije prilagodi vašo glavnico. Ta stopnja se spreminja, kolikor se spreminja inflacija. Fiksna kuponska stopnja se izračuna na podlagi prilagojene glavnice. Vaše polletne obresti se bodo zvišale, ko se glavnica dviga, čeprav vaša kuponska stopnja ostaja enaka. Med deflacijo se lahko vaša glavnica zmanjša, ko stopnja inflacije pade na negativno ozemlje.

Primer: imate obveznico, ki plača fiksne 3% glavnice 10.000 USD. Prvih nekaj let je inflacija in glavnica vaše obveznice naraste na 10.600 dolarjev. Izplačilo obresti se poveča, ker se je glavnica povečala, medtem ko je stopnja kupona ostala 3%. Nato naletite na deflacijo. Prvo leto se stopnja inflacije zniža na 1%. Vaša glavnica še naprej raste, ker je stopnja inflacije na pozitivnem ozemlju. Naslednje leto stopnja pade na -1%. Zdaj je vaša glavnica prilagojena navzdol za 1%. Vaše polletne obresti se zmanjšajo, ker je vaša glavnica manjša. Kuponska stopnja ostaja 3%.

Primerjajte to z I obveznicami. I Obveznice se izračunajo drugače. I Obveznice imajo dve stopnji: fiksno in inflacijsko. Obe obrestni meri se združita, da dobimo obrestno mero za I obveznico.

Primer: imate fiksno stopnjo 1%, stopnja inflacije pa 2%. Te se izračunajo skupaj, tako da vam trenutna stopnja 3% na vašo obveznico v naslednjih šestih mesecih. (3-odstotna obrestna mera je grobi primer, saj vam postopek izračuna lahko daje nekoliko več.) Obresti se kopičijo na I obveznici, saj se obveznice ne izplačajo, dokler jih ne vnovčite.

Potem zadene deflacija. V tem primeru inflacija pade na -1% (deflacija). Zdaj se fiksna stopnja zmanjša za stopnjo deflacije. (1% fiksna - 1% deflacija = nič (približno temelji na izračunih). Vaša obveznica ne zasluži več. Dobra novica je, da obrestna mera ne bo nikoli padla pod ničlo. Morda imate fiksno stopnjo 1% in deflacijo znaša -3%, vendar bo vaša obveznica zadržala nabrano vrednost. Ne bo izgubila glavnice. To velja za vedno, ko se odločite za prodajo, dokler je preteklo petletno obdobje zadrževanja. Pred petimi leti boste plačali kazen da se umakne. To velja v ciklu inflacije ali deflacije.

NASVETI imajo tudi varnostno napako. Nasveti bodo zadržali prvotno glavno vrednost, če jih boste držali do zapadlosti. Prodajte jih pred zapadlostjo in prejeli boste tržno vrednost, ki lahko povzroči izgubo glavnice. Zadržite jih in dobili boste nazaj prvotno naložbo.

Obveznice TIPS in I so velike naložbe za inflacijo. Pri deflaciji lahko izgubijo nekaj vrednosti. Vseeno ponujajo nekaj deflacijske zaščite. Fiksna, standardna obveznica je morda boljša za deflacijo. V večini primerov je skrb večja zaradi inflacije. Kljub temu se splača poznati vse vidike naložbe, preden kupite.


Vas zanima preprost portfelj, s katerim lahko prihranite do upokojitve? Oglejte si mojo knjigo o oblikovanju preprostega pokojninskega portfelja, ki je na voljo na Amazon.com:
V letu 2014 vložimo 10 tisoč dolarjev (osnove investiranja Sandre)

Navodila Video: Tips for Overnight Kitten Care (Maj 2024).