Kaj je obveznica?

• Maj 6, 2024

V osnovi je obveznica posojilo. Ko kupujete obveznico, družbi ali vladi posojate svoj denar. V zameno vam plačajo obresti za uporabo vašega denarja. Obljubljajo tudi, da boste v celoti vrnili denar, ki ste ga posodili. Ali izpolnjujejo to obljubo ali neplačilo obveznice, je odvisno od sposobnosti izdajatelja obveznic za plačilo.

Obveznice izdajajo podjetja ter zvezne in državne vlade. Korporacijsko obveznico izda podjetje. Občinsko obveznico izda mesto ali država. Državno obveznico izda vlada, kot so Združene države Amerike.

Ali bo družba izdajatelj ali vlada vrnila obveznico ali neplačala, je odvisno od kreditne sposobnosti izdajatelja. Kreditna sposobnost pomeni, da lahko izdajatelj poplača svoje obveznosti in posojila. Privzeto je, če izdajatelj ne odplača posojila. Obveznice ocenjujejo neodvisne bonitetne agencije glede na njihovo kreditno sposobnost / tveganje neplačila. Vsaka bonitetna agencija izrazi svoje ocene nekoliko drugače, vendar vse ocene potekajo od AAA ali Aaa do C. AAA ali Aaa, ocene kažejo, da je izdajatelj zelo dober in malo verjetno, da bo privzel. Lahko se počutite varni, da vam bo denar vrnjen. Z vsakim korakom navzdol je lestvica bonitetnih ocen večja. Obveznice z oceno AAA ali Aaa do BBB ali Baa veljajo za naložbeni razred, medtem ko se BB ali Ba in nižje štejejo za junk obveznice.

Obveznice plačujejo obresti, znane kot njihova kuponska obrestna mera. Kuponska stopnja je določena ob nakupu obveznice. Datum zapadlosti je določen tudi ob izdaji obveznice. Obresti se imetniku obveznic plačujejo vsako leto, pogosto v polletnih obrokih. Zaslužene obresti se razlikujejo glede na izdajatelja in boniteto izdajatelja. Državne obveznice z oceno AAA plačajo najnižji znesek obresti; verjame se, da boste zagotovili vrnitev glavnice nazaj. Korporacijske obveznice plačujejo več kot državne obveznice, saj je tveganje neplačila podjetij večje. Krajše ročnosti plačujejo manj kot daljše zapadlosti. Razlog za to je, da dlje kot je obveznica zadržana, večja je verjetnost zvišanja obrestnih mer, ki vplivajo na vrednost obveznice. Če ima lastnik obveznico, bo lastnik izgubil priložnost, da bi si prislužil višji donos. Če bi se obveznica prodala, bi moral lastnik za obveznico vzeti manj denarja, da bi nadomestilo novega lastnika za nižje plačilo obresti.

Na korporativne obveznice se plačujejo tako zvezni kot državni davek. Ameriške državne obveznice so brez davka od dohodka države. Tekmovalci so brez zveznih davkov. Občinske obveznice so lahko brez državnih davkov. Do tega pride, če lastnik živi v državi, ki je izdala obveznico.

Obveznice trgujejo tudi na sekundarnem trgu. Na tem trgu se kupujejo in prodajajo izdane obveznice. Obveznice so cene, da lahko trgujejo na sekundarnem trgu. Če je prodana pred zapadlostjo, lahko obveznica vrne več ali manj od prvotne vrednosti. To je zato, ker cene obveznic na sekundarnem trgu nihajo tako kot cene delnic. Tudi cena obveznic se spreminja glede na obrestne mere. Če se obrestne mere zvišajo, je obveznica vredna manj. Če se stopnje znižajo, je obveznica vredna več.

Obstajata dva načina vlaganja v obveznice - posamezne obveznice ali obvezniški skladi. Posamezna obveznica bo vsako leto vrnila določen znesek obresti. Z obvezniškim skladom ne dobivate dejanskih obresti. Namesto tega prejmete dividendo in vaša glavnica niha navzgor in navzdol s trgom. Vendar pa ima obvezniški sklad na stotine ali tisoče obveznic. S tem odpravite tveganje, da boste glavnico izgubili privzeto. Tveganje neplačila je v prvi vrsti upoštevanje posamezne obveznice. Obvezniški sklad vam omogoča, da svoje naložbe ponovno investirate in s tem povečate svoj portfelj.

Torej, v kaj bi morali vlagati? Obvezni sklad za podjetniške ali občinske obveznice je najboljša izbira. Daje raznolikost in zmanjšuje ali zavrača privzeto tveganje. Enako bi veljalo za mednarodne obveznice. Kar zadeva ameriške državne obveznice, bi bila v redu posamezna obveznica ali obvezniški sklad. Dobra tehnika pri nakupu posameznih obveznic je ustvarjanje obveznic. Lestvica je enostavna za oblikovanje - postavite enak del denarja, ki ga morate vložiti v različne ročnosti. Neželene obveznice so preveč nestanovitne in jih ni priporočljivo.

Pri izbiri obvezniškega sklada poiščite nizke provizije in ni stroškov prodaje. Ameriške državne obveznice je mogoče kupiti prek TreasuryDirect.gov. Za nakup ni stroškov.

Obveznice so pomemben del vsakega portfelja. Obveznice zagotavljajo dober in zanesljiv dohodek. Tudi portfelju dodajo ravnotežje in stabilnost.

Naj priporočam svojo e-knjigo, v letu 2013 investiram 10 tisoč dolarjev

Navodila Video: Dodik: Kriza će nestati kada nestane BiH! (Maj 2024).