Portfelj obveznic in obrestne mere

• Maj 7, 2024

Ali vas skrbi zaskrbljujoče povišanje obrestnih mer s strani ameriških zveznih rezerv? Gibanje obrestnih mer vpliva na donosnost obveznic. Višje obrestne mere lahko pomenijo izgube obveznic. Ali je vaš portfelj pripravljen na prihodnje povišanje cen?

Cene obveznic se obratno gibljejo do donosnosti obveznic. To pomeni, da se z rastjo obrestnih mer cene obveznic znižujejo. Pomislite na otroško žago. Na enem koncu je donos obveznic. Na drugi strani so cene obveznic. Že leta doživljamo padajoče donosnosti obveznic. To je omogočilo obveznicam, da so se vrnili dober donos, saj so se njihove cene dvignile.

Zdaj je ameriška zvezna rezerva napovedala, da namerava povišati stopnje. Fed ima neposreden nadzor nad zveznim tečajem sredstev, ki ga uporabljajo banke, ki posojajo drug drugemu. Seveda ta stopnja vpliva na vse ostale stopnje. Višje kratkoročne stopnje silijo, da se dolgoročne stopnje zvišujejo. Sicer pa, zakaj bi investirali v nekaj pet let, ko bi lahko pri dveh letih dobili podobno stopnjo. Obstajajo primeri, ko pride do obratnega (kratkoročne stopnje višje od dolgoročnih). To je znano kot inverzna krivulja donosa in zlahka vodi v recesijo. Zadnjič se je zgodilo 2008-2009.

Kako bodo višje obrestne mere vplivale na obveznice, je odvisno od več dejavnikov. Sem spadajo stopnja povečanja in pogostost povečanja. Žal oba dejavnika ne moreta nadzirati vlagatelja. Kaj lahko narediš?

Na voljo je več možnosti. Seveda bi lahko vedno prodali vse svoje obveznice, vendar to ni priporočljivo. Obveznice so še vedno izravnalni in bistveni del vsakega portfelja. Obveznice lahko izgubijo denar, ko se tečaj zviša, vendar ne v obsegu, ki ga izgubijo delnice. Del naložb je sprejemanje, da se izgube v katerem koli portfelju dogajajo na trenutke.

Ena od možnosti je, da se zadržijo le kratkoročna obvezniška sredstva. Kratkoročni skladi imajo obveznice, ki zapadejo v manj kot petih letih. To pomeni, da bo sklad z rastjo obrestnih mer kupoval nove donosnejše obveznice namesto zapadlih. Ti višji donosi lahko nadomestijo izgube pri cenah obveznic.

Druga možnost je lestvične vezi. Lestvice se priporočajo za posamezne obveznice, vendar se isto lahko uporablja za obvezniške sklade. Namesto da bi imeli v lasti vse kratkoročne obvezniške sklade (in videli manj donosa, če Fed ne bo zvišal obrestnih mer) ali vseh dolgoročnih skladov (in videli velike izgube, če Fed agresivno zvišuje obrestne mere), investirate v vrsto skladov. Svoj denar enakomerno razdelite na kratkoročni, vmesni in dolgoročni sklad. Če želite, dodajte malo mednarodnega. Namesto tega boste morda želeli, da se sredstva za kratke in vmesne obveznice bolj obremenijo, dokler se tečaji ne dvignejo.

Ne glede na to, kaj izberete, ne pozabite, da so obveznice potrebne za stabilizacijo portfelja. Trgi obvezniških medvedov nikoli niso tako strmi kot trgi medvedov na borzi. Povečani donos na obveznice zaradi dviga obrestnih mer bo v prihodnosti koristil vašemu portfelju.

Vlaganje knjig Sandre Baublitz:

Vložite 10 tisoč dolarjev v letu 2015: investirajte svoj sunkovit uspeh (knjiga Sandra's Investiving Basics Book 3)


Preprost način za uspešno vlaganje: časovno preizkušena strategija za rast vašega denarja

Navodila Video: 97% Owned - Economic Truth documentary - How is Money Created (Maj 2024).