Prednosti indeksnega sklada

• Maj 6, 2024

Torej imate denar za vlaganje in želite biti v delnicah in obveznicah. Odločili ste se, da bi raje šli z raznolikostjo sklada, ampak kaj zdaj? Ali greste s skladom, ki ga upravlja posameznik ali upravni odbor s strokovnim znanjem za zbiranje zalog? Ali samo sledite celotnemu trgu z indeksnim skladom?

Glavna razlika med upravljanim in indeksnim skladom je, da indeks preprosto posnema del delniškega trga (odvisno od tega, kateri indeksni sklad je izbran); ker se upravljani sklad zanaša na upravitelja ali skupino upravljavcev, da izbere zaloge v skladu in se odloči, kdaj kupiti ali prodati, da bi povečal donos in izravnal izgube.

Očitno se upravljani sklad na začetku sliši bolje. Kdo ne želi, da bi nekdo z izkušnjami izboljšal njihov donos in jih zaščitil pred izgubami? Človek bi pomislil s kompleksnostjo sveta vlaganj, da bi bil strokovnjak, ki dobro pozna, najboljša izbira. Vendar pa nekatere pasti obstajajo z upravljanimi sredstvi.

Prvič, provizije z večino upravljanih skladov, aka aktivno investiranje, so višje od indeksnega sklada, tj. Pasivno vlaganje. Na prvi pogled se zdi to smiselno, ker boste plačevali strokovno znanje upravljavca sklada. Vendar pa mora za utemeljitev teh višjih stroškov sklad dosledno premagati trg in z razširitvijo premagati indeks. Večina ne. Pravzaprav 60-65% upravljanih sredstev izgubi v indeksnih skladih v petih letih. Tako so možnosti za nakup sklada, ki še naprej premaga trg, zastrašujoče. K temu dodajte še dejstvo, da mora sklad še bolj premagati trg, da premaga njihove višje provizije, in jasno je, da indeksiranje ponuja več prednosti.

Drugič, če so ti aktivni menedžerji tako strokovni na svojem področju, zakaj potem njihova sredstva izgubljajo denar, ko preostali del trga? Ali ne bi bili modrejši od povprečnega vlagatelja? Navsezadnje so imeli vse podatke o podjetjih v skladu, ki jih povprečni vlagatelj nima.

Tretja pomanjkljivost aktivnih sredstev je, da trgujejo pogosteje. Zaradi tega aktivnega trgovanja je več prometa v portfelju, kar pomeni pogostejše kupovanje in prodajo zalog. To pomeni več davkov za vlagatelja, saj vsakič, ko se zaloga proda, pride do kapitalskih dobičkov ali izgub. Morda bi bilo več davkov sprejemljivo, če bi pogosto trgovanje povzročilo donosnost trga. To se pogosto ne zgodi.

Kaj pa indeksni skladi? Prednosti indeksnih skladov so nizki stroški (manj provizij) in večje možnosti za zaslužek, kar tržnik povrne. Sklad preprosto odkupi vse zaloge v indeksu, ki mu sledi. Ni vodstvene ekipe ali upravnega odbora, zato ni nikogar, ki bi mu izplačeval plačo. Zato so stroški nizki. Samo opomba, nikoli ne kupujte v naložbeni sklad. To vam bodo povedali, ker plačujete za strokovno znanje sklada. Ne verjemi. Obstaja ogromno neobremenjenih sredstev, ki odlično opravijo nizko ceno. Še posebej ne kupujte indeksnega sklada z obremenitvijo. Za sledenje indeksa ni posebnega strokovnega znanja. Indeksni skladi kupujejo ali prodajo delnice le, če se njihov osnovni indeks spremeni. Zato je zelo majhen promet portfelja in posledično manj davkov.

Vse to se pretvori v sklad, ki je enak donosu na trg minus majhni stroški. Čeprav se to morda ne sliši kot najboljši donos, ki ga lahko dobite, še posebej, če pride na trg z medvedom, dejstvo je, da večina aktivnih skladov sploh ne bo vrnila tržnega ekvivalenta in potem odštela še višje pristojbine. Dodajte višje davke od prometa portfelja in veliko plačate za strokovno znanje sklada.

Naj priporočam svojo e-knjigo, v letu 2013 investiram 10 tisoč dolarjev

Navodila Video: Energija plus: Prednosti investicije v sončno elektrarno (Maj 2024).